老百姓存钱贷款可货比三家银行盈利拐点已现_新闻台

　　根据中国人民银行日前决定，自8日起，除了一年期存贷款基准利率各自降低25个基点之外，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0．8倍。有分析认为，这是央行在利率市场化上的实质一步，存贷款可货比三家后，将给银行带来前所未有的经营压力。

　　各银行存款利率普遍上浮

　　大银行对此反应十分敏感，当日工农中建交五大国有商业银行一年期定存利率为3．5％，比基准利率上浮了7．7％。而面对此次存款利率允许上浮的政策，股份制银行表现十分谨慎，包括民生银行、招商银行等主要股份制银行采取了一年期定存执行央行基准利率即3．25％的水平。

　　“存款利率价格战居然从五大国有商业银行开始，始料未及啊。中小银行都在干吗？估计马上都会跟进的，向宁波银行看齐吧。”一位网友在微博上表示。除了国有大行，包括宁波银行在内的部分小银行，则当日即把一年期的定存利率上浮了10％，达到了允许浮动范围的上限。

　　然而仅仅一日，就有银行开始跟进存款利率上浮。浦发银行8日晚间即宣布自6月9日起对人民币存款利率再次进行微调，其中，存款利率最高上浮到基准利率1．1倍，具体为：活期存款利率由现行的0．4％上调至0．44％；一年期存款利率由现行的3．25％上调至3．50％。

　　挤压息差对银行盈利是釜底抽薪

　　“央行这次降息应该是下了很大的决心，与前段时间各界对银行高盈利的争议不无关联。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)表示。

　　我国银行业目前的盈利仍然主要依赖于吃息差的简单放贷模式。由于我国利率没有市场化，银行可以轻易获得稳定持续的巨额利润，而此次央行的举措显然对银行的盈利能力直接构成了釜底抽薪之效。8日当日银行股板块走势明显反映了这一政策对银行股的打击，当日银行股全线翻绿并拖累大盘。

　　根据交通银行金融研究中心高级研究员鄂永健测算，粗略估计此次存贷款浮动区间调整将导致银行净息差收窄20个基点，而降息和扩大浮动区间二者共同推动银行息差将下降25个基点，对银行有明显的负面作用。

　　“银行的好日子恐怕要结束了。”一位银行业人士表示，其实关键点并不是简单的一次降息或者扩大存贷款的浮动区间，而这只是个开端，这将逼迫银行不得不面对竞争以及业务转型。

　　其实，从一些银行存款基准利率仅仅只维持了一天便不得不选择上浮，就已经能感受到银行之间的竞争“山雨欲来”之势。

　　“白刃战来了，该仔细权衡贷款业务成本了。”兴业银行首席经济学家鲁政委说，息差被显著压缩，银行想持续维持资本充足率难度很大，而贷款恰恰是最为消耗银行资本的业务之一。

　　中德证券银行业分析师佘闵华表示，该次降息对银行股的传统存贷款业务利润会产生“质”的变化，而且随着利率市场化改革的深入，银行的净息差肯定会继续收窄，从中期看，银行股仍会缺乏上涨动力。