　　【理财案例】

　　蒋先生，28岁，在某事业单位工作，其太太在某外资企业工作。家庭税后月收入13000元左右，月生活开销5000元左右，每月还要还2600元住房按揭贷款，尚需还8年。资产方面，家庭有活期存款5万元，无其它投资。双方父母身体都很好，退休后也有养老保障，没有太多负担。

　　理财目标：

　　蒋先生的太太已有孕在身，希望通过合理理财，为孩子出生做准备，使将来对孩子的抚养、教育以及整个家庭生活等各方面有良好的经济保障。

　　【专家理财方案】

　　提供者：民生银行成都分行中国金融理财师付彦

　　首先看看蒋先生家庭的财务结构：收支结余比例约41%，结余资金比较充裕；固定资产项目包含按揭房产；还贷资金占家庭收入比例低于50%，在可承担范围内；流动资产包含活期存款，处于闲置状态；无投资性资产。

　　如果从物质方面考虑孩子的抚养教育，就是一个资金储备的过程。孩子出生后，生活费用无疑要增加，而高中、大学阶段的各项费用支出更为明显。假设目前高中、大学阶段各项支出共需要30万元，通胀率4%，到孩子18岁时需要提前准备60多万元。假设投资综合回报率为7%/年，从现在开始每月投入1400多元（低于月结余比例的50%），但如果从孩子12岁才开始投资，每月投入相同资金，到18岁时积累的资金不足15万元，所以越早投资越有利。教育金既有刚性特点，也有较长的投资期限进行运作，所以建议投资配置为：积极型产品占比50%，以指数型基金定投为主；稳健性产品占比40%，以债券型基金定投为主；10%投资于教育金保险。投资主题类或大盘类指数型基金，从长期看可以更完整地分享经济转型后的增长成果，从长期来看，指数型基金能跑赢多数主动投资型基金。基金定投要避免“一投到底”、“只投不管”，获利后要及时赎回，可预先设定止盈率或是当资金积累到一定金额后整体赎回，转投固定收益类产品。

　　对于初涉投资领域、回避风险的投资人，在投资初期可投资低风险的银行理财产品为主，最低起点金额通常只需5万元，购买方法也灵活多样，不仅可以在银行柜台购买，还可以通过网上银行实现24小时交易。对于注重本金安全的低风险投资者，配置一定比例的保本型基金也是较好的选择，不过需要达到约定的持有期限。建议蒋先生在投资时设定一些明确的目标，比如购车、换房、旅游等，这样资金安排将更有针对性。

　　本栏目将继续征集各类理财案例，希望读者继续通过86780189征集热线和cdcdcj@263.com征集邮箱提出理财要求。本报记者蔡云舟

　　作者：蔡云舟