关注物联网板块波动性机会_新闻台

　　从近期A股市场表现与政策结合度来看，笔者认为，政策面支持信息技术业发展，市场面不乏部分信息技术股票强势表现，这说明市场关注度提升。从阶段性市场来看,物联网板块作为信息技术较为明确的细分行业,有可能继续出现较好的波动性机会。

　　国务院近期通过了《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》。从规划来看，对节能环保产业、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料产业和新能源汽车产业等七大产业明确了发展方向，并提出了20项重大工程。从规划细分来看，新一代信息产业处于行业规划第二位，充分显示国家层面的战略重视程度。《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》给新一代信息技术产业发展描绘的蓝图是，加快建设下一代信息网络，突破超高速光纤与无线通信、先进半导体和新型显示等新一代信息技术，增强国际竞争力。因此，市场存在品种表现的机会。

　　笔者研究发现，国家近年来对信息业的重视程度较高且具有连续性。去年底，国务院常务会议研究部署加快发展我国下一代互联网产业；今年5月初召开的国务院常务会议，再次研究部署推进信息化发展、保障信息安全工作，其中重点提出实施“宽带中国”工程，包括加快信息网络宽带化升级，推进城镇光纤到户，实现行政村宽带普遍服务。加快部署下一代互联网，重点研发下一代互联网关键芯片、设备、软件和系统，推动产业化。

　　从产业发展的下半年预期来看，相关信息显示，目前国家发改委等八部委正紧锣密鼓地抓紧调研，研究起草“宽带中国”战略实施方案，预计下半年提交国务院，9月对外公布。而按照工信部制定的“宽带建设”目标，计划到2015年，城市宽带速率将达到20M，农村的宽带速率将提升到4M，东部发达地区的省会城市家庭达到100兆。此外，在推进加快普及光纤入户工作中，国务院常务会议明确提出要鼓励民间投资参与电信建设。笔者认为，物联网行业将面临较好的投资与发展机会，其中品种机会体现的概率较高，逢低关注波动性机会符合阶段性投资策略的选择。

　　从目前A股市场来看，属于典型的物联网概念的公司有59家左右，从其总体PE估值来看，也存在着较大的差异性，总体PE估值较高。笔者认为，对于物联网行业品种的选择，坚持三个原则较为稳妥，首先是技术实力与自主品牌较好的公司；其次是关注动态PE有一定估值优势的品种；最后则要关注筹码与机构持仓变化、事件性因素的配合。从事件性因素来看，笔者研究认为，6月1日后，日元与人民币的直接交易或对出口外包业务、具有网终与软件结合度较高公司形成正面影响。

　　总体来看，物联网板块作为A股市场政策支撑较强的行业，随着国家产业政策的大力推进，其中的品种机会仍将显现。但考虑到整个物联网板块的动态PE过高，结构化风险明显，因此选择性地逢低参与更为稳妥。考虑到今年以来A股市场总体成交不佳，内外部因素仍然复杂，因此逢低把握其波动性机会的策略更为可取。

　　（作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）