随着商业银行转型的推进以及个人理财业务的火爆增长，对公理财业务也越来越受到重视。数据显示，2011年，对公理财产品数量不足个人理财三分之一，可见，银行对公理财业务还大大落后于个人理财业务，有待进一步“开疆扩土”。

　　外币理财有待拓展

　　最新推出的《个人理财业务月度专题报告》显示，2011年各银行发行对公理财产品共计6876款，而2011年个人理财产品共发行21251款，发行数量差距极大，占比也仅为32.36%。专家对此表示，银行对公理财业务还大大落后于个人理财业务，有待进一步“开疆扩土”。

　　从发行银行来看，2011年，有73家银行发行了对公理财产品，包括国有银行、股份制银行、城商行、农商行、农信社以及外资银行等。建设银行发行对公理财产品最多，1052款，占比15.3%；招商银行次之，819款，农业银行也发行了800款。

　　和个人理财产品类似，对公理财依然以人民币理财为主。业内人士表示，和个人相比，企业会在外贸和对外业务中产生很多的外币现金流和资金流，这都为银行对公理财提供了机会。因此，国内商业银行应开发推出更多的外币对公产品。

　　多投资于固定收益类产品

　　2011年统计数据显示，对公理财产品收益类型以浮动型为主，为5765款，占比83.84%；固定型产品1111款。由于投资于固定收益类资产，其实际风险并不高，收益也有保证。而保本固定型产品则很多均是结构性产品，这为企业资金博取高收益提供了风险保障。

　　专家表示，和个人理财相比，对公理财对资金的安全性要求会更高一些。企业主首要关注的是资金安全性，另外，企业对资金的流动性有很高的要求，以满足日常的对外支付。此外才是“钱生钱”。时下多数企业理财产品投资于固定收益类产品，这为企业主的本金提供了保障。对公理财产品的收益类型也吻合了上述要求。

　　主推收益稳定风险较低产品

　　目前，国内的对公理财产品主要分为两种，一是投资于资产取得收益的理财产品。如债券类、资金信托计划、委托贷款、委托票据贴现等。此类理财产品具有风险与收益相对稳定的特点。二是挂钩性理财产品。将理财产品的收益与资产的价格走势相联系的理财产品，挂钩的对象包括商品价格、股票表现、信用事件等，如：黄金、汇率、股票、黄金、石油、农产品、水资源。此类理财产品属于结构性理财产品，部分投资于金融衍生品，可以根据客户的需求设计不同的保本比例，具有高收益、高风险的特点。从统计数据显示结果看，产品种类因产品发行银行和发行对象不同而存在差别。

　　目前对公理财产品多数是普通投资收益型，除了有银行自身的因素外，主要基于目前的对公市场需求情况。银联信分析师钟加勇表示，和国外不同，国内企业理财将安全性和资金的流动性放在首位，其次才是资金增值，因此，银行基于这一情况，才会更主要推那些收益比较稳定，风险较低的理财产品。对于同时面向个人和机构发行的理财产品，商业银行可能考虑了高端个人客户高风险高收益的要求，因此，才会推出风险较大的结构性理财产品。

　　陈 宁