中小基金公司销售寻突破速配托管与业绩为先_新闻台

　　中小基金公司销售寻突破速配托管与业绩为先

　　本报实习记者曹乘瑜

　　市场萧条，基民热情消退。由于面对银行时缺乏话语权，相比大型基金公司，中小型基金公司的生存更加艰难。现在，一些中小型基金公司在发行产品时，托管行的规模大小已成次要考虑因素，他们更看重理念契合度和销售积极性的高低。

　　寻找理念一致银行

　　“如果托管行对市场的看法和我们一致，投资理念也和我们类似，那我们的基金不仅发行更快，我们对其的投资管理也更顺手。”7月初，在某中小型基金公司的产品推介会上，该公司市场总监向中国证券报记者解释选择一家中小型银行进行托管的原因。

　　该基金公司即将发行一只混合型基金，发行初衷在于市场估值已调整至低位，中国经济在转型过程中肯定会有超级牛股，而债市的热闹已经到达尾声，发行混合型基金比发行债券型基金更能把握机会。

　　这家公司的市场总监介绍说，他们与多家银行洽谈过，但是大型银行目前偏向于销售债基、货基、保本等低风险产品。据好买基金统计，在今年新发行的147只基金中，债券型基金只有40只，而已募集的规模却占了总规模的72.35%。

　　该市场总监透露，基金公司在与银行洽谈时，有些银行要求调整产品。“如果与大银行合作，要根据他们的要求改进产品设计。如果这样做，就会与我们的初衷不一致，基金经理在进行投资管理时或许不能施展自己的特色，对产品的业绩会有影响。”

　　看来，“中小型基金公司+中小型银行托管”的组合或许不能简单地理解为门当户对的联姻，而更像是一场“志同道合”的并肩战斗。

　　小银行发行积极性更高

　　“困难时期，基金的销售和托管应该不分大小行。”上述人士表示。

　　2011年，基金整体规模蒸发5000亿元，投资者对基金业缺乏信心。同时五大银行的渠道资源开始收窄。一方面，大行限制了发行数量。早在2011年底，为了保护客户资源，不让滥发行为损害客户利益，一些大行如农行、建行决定2012年每月发行新基金数量控制在2只以内。另一方面，理财经理销售基金的积极性也在降低。这对中小型基金公司来说比较困难，更难获得大行渠道。

　　“还不如挑选在渠道上更给力的中小型银行。”上述基金的总经理表示，“中小银行对我们更重视，也能够长期合作。”

　　据悉，部分中小型银行在基金销售上有确定的月度考核机制，使得其理财经理能够有积极性推荐产品，发行上也更有效果。分析人士表示，一些中小型银行虽然在二三线城市网点不多，但在一线城市的网点丰富、渠道完善，高端客户资源较多，这对于基金的发行销售来说，不啻为一个优势。

　　2012年，除了几只固定收益类基金产品的募集规模大到令人咋舌外，权益类基金的募集规模并不大。但是一些中小型基金却反而认为此时是发行权益类基金的机会。某中小型基金公司的总经理表示，这时不是销售的好时候，却是建仓的好时机。“我们想现在做出业绩来，等到市场反弹、资金大规模进场时，一举包抄，扩大规模。”

　　(来源:中国证券报)