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今年第一季度的反弹行情告一段落。其中上证指数收涨2.88%,中小盘指数下跌2.73%,创业板指数下跌了6.99%。此轮反弹的最大受益者为指数型基金。一季度指数基金平均收益率为3.79%,股票型基金与混合型基金一季度均未能跑赢上证指数,平均收益率分别为1.46%和0.48%,债券基金一季度平均收益率则为1.61%。
值得注意的是,在反弹接近顶峰时,分级基金一路狂飙引发市场关注。截至3月中旬,市场上已成立的分级基金有30只,其中股票型分级基金14只,指数型有9只。
广发深证100分级指数基金拟任基金经理陆志明认为,由于指数基金投资标的较为明显,能够迅速建仓,加上被动指数的复制也较为简单,维护成本低。而且反弹时期指数基金往往表现最好,而分级基金杠杆份额取得超额收益也建立在反弹前提下,所以基金公司比较倾向于从分级指基入手。广发深证100分级指数基金已率先拿到批文,3月底开始发售。(中证)