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3月稳健份额逆势上涨

发布时间:2012年04月03日 20:25 | 进入复兴论坛 | 来源:天津网-数字报刊 | 手机看视频


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  3月以来受益债市走牛,风险收益特征与债券相类似的分级基金稳健份额也水涨船高,显著超越其他类型基金。

  数据统计,截至3月27日,沪指月内跌幅达3.35%,同期普通股票型基金平均净值增长率为-1.09%,16只股票型分级基金A类份额中,有15只涨幅为正,区间平均涨幅达1.94%。其中银华金瑞和银华瑞吉涨幅分别达到3.69%和3.20%,列同类基金前三名,银华金利和银华稳进同期涨幅亦达到2.28%、1.94%。

  借助分级基金稳健份额投资者除可分享到期收益外,还可利用二级市场波动把握短期交易机会。目前市场上现有分级基金稳健份额约定年收益率在3.9%~7.5%之间,按照目前年利率3.5%计算,水平最高的银华瑞吉年约定收益率已达到7.5%。

  另据WIND统计,截至3月27日,大部分稳健级份额的折价率超过8%,银华稳进、银华金瑞和银华金利均超过10%。由于目前A类份额均处于折价状态,因而根据市价买入的A类份额的年化收益率将高于约定的年化收益率。

  近两周大部分分级基金稳健份额涨幅均在1.2%~2%之间。不少稳健份额今年年初除权后的涨幅超过了5%。大涨之后,大多数内在年化收益率仍在7.6%~7.7%之间,相比于一般的企债仍具有很强的吸引力。如债市慢牛行情依旧得以延续,则未来A类份额依旧看好。

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