　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截止昨日，沪深两市共有410家公司披露年报，有167家公司连续3年净利润同比实现增长，占已披露年报公司总数的40.73%。本着价值投资的理念，本版从这些公司中选出连续3年净利润平均增幅超100%、市盈率低于15倍的3只个股，结合年报股东持股、分红情况以及机构增持等资料，供投资者参考。

　　中航地产最新市盈率仅8倍

　　中航地产主要从事房地产开发、经营。从2011年年报业绩来看，公司每股收益1.5513元，每股净资产7.78元，每股公积金2.9127元，每股未分配利润3.4844元，净资产收益率23.22%，最新市盈率为8.09倍，公司2011年还推出了每10股转10股派2元(含税)的分配预案。与此同时，从近3年净利润同比增长来看，2009年增长6.5倍、2010年增长3.28倍、2011年增长92.12%。

　　从股东持股来看，去年四季度的前十大流通股东中，两家国投瑞银系基金合计持有1025万股，较上期的903万股上升122万股，增持幅度13.5%；另新进招商先锋持有348万股。同时，股东人数减少，筹码集中。

　　佛塑科技每10股转5股派0.3元

　　佛塑科技主要从事高分子和化工新材料、塑料制品、包装及印刷复合制品、热缩材料。从2011年年报业绩来看，公司每股收益0.8210元，每股净资产2.98元，每股公积金1.013元，每股未分配利润0.7104元，净资产收益率32.02%，最新市盈率为11.13倍，公司2011年还推出了每10股转5股派0.3元(含税)的分配预案。从近3年净利润同比增长来看，2009年增长1.03倍、2010年增长26.54倍、2011年增长1.9倍。

　　东北证券认为，佛塑科技的受传统业务拖累，业绩低于预期，预计公司2012和2013年的每股收益分别为0.27和0.40元。虽然公司新型薄膜材料方面的看点较多，潜力很大，但是公司传统业务的好转情况有一定不确定性，且短期对业绩影响较大，暂给予公司“谨慎推荐”评级。

　　凯迪电力机构增持7.83%

　　凯迪电力主要从事电力、新能源、化工、环保、水处理、仪器仪表等。从2011年年报业绩来看，公司每股收益0.8元，每股净资产2.67元，每股公积金0.0128元，每股未分配利润1.4410元，净资产收益率31.57%，最新市盈率为14.61倍，公司2011年还推出了每10股派1元(含税)的分配预案。从近3年净利润同比增长来看，2009年增长12.67倍、2010年增长62.40%、2011年增长1.47倍。

　　从股东持股来看，去年四季度前十大流通股东中，2家基金1家社保1家QFII合计持有8151万股，较上期的7559万股上升592万股，增持幅度为7.83%；其中，工银瑞信精选持有4075万股(上期持有3422万股).2011年四季度的股东人数户下降6109户，下降为6.94%，筹码较为集中。

　　天相投顾表示，凯迪电力的煤炭仍是核心业务，等待生物质电厂产能释放，预计公司2012-2014年的每股收益分别为0.44元、0.52元和0.66元，按02月28日股票价格测算，对应动态市盈率分别为27倍、23倍、18倍。公司是国内最早布局生物质新能源开发业务的上市公司，在生物质发电行业具备较强竞争力和良好成长性，维持公司“增持”的投资评级。