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长期看，如果在投资过程中跟随大多数人的投资决策或投资方法，输给市场平均收益水平是大概率事件，但反其道而行之的逆向投资策略在震荡的市场更加有效。
逆向投资最早是由戴维 德雷曼在对行为心理学研究的基础上提出来。德雷曼认为股票市场是专门针对人性的弱点设计的，人性的贪婪与恐惧在股市中表露无遗。投资者情绪会导致股价大幅偏离其内在价值，而成功地利用其他投资者的错误定价能够获得相当丰厚的回报。
数据显示，逆向投资业绩抢眼，2008至2010年，全球股市平均下跌12%，但逆向投资策略基金仍实现了正受益。比如富达逆向投资基金，其最近十年，除2006年外，每年业绩表现均跑赢市场，平均战胜标普500指数达4.13%。
巴菲特如此概括他的投资成功之道：逆向投资。主要体现在三个方面：第一，逆向思考盈利与风险：先防守后进攻。第二，逆向选择公司和行业：不求快只求稳。第三，逆向选择买入时机：不追涨却喜跌。
汇添富逆向投资基金经理顾耀强表示，当前A股市场，投资者可以重点关注5类股票的投资机会。“首先是市场阶段性关注度较低的股票，这类股票的估值可能在一段时期内低于历史平均水平；第二种是涉及重大突发事件且为市场过度反应的股票，重大突发事件往往在短期内会导致公司价值出现明显低估；景气存在复苏可能但尚未被市场充分发掘的股票，也是逆向投资的重要标的，在其尚未被市场充分发掘时，基于深刻的行业理解，进行前瞻性投资，可以为投资者带来超额收益；而对可能或正处于并购重组但市场存在争议的股票进行逆向投资，也算得上是一种抢先埋伏；另外一种值得逆向投资的机会是治理结构有望改善但市场预期有限的股票。”
不过，理财专家也表示，以上五种逆向投资机会的发掘，前提都是建立在对市场环境的充分判断，和对上市公司运营各个节点全面评估的基础之上，需要具备强大的投研实力相配合才能完成。
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