受银监会2011年末明确6类违规理财模式，强调禁止高息揽储，以及《商业银行理财产品销售管理办法》于2012年1月1日起正式实施的影响，去年底开始，银行理财产品的发行量在年末出现回落。

　　今年1月，银行理财产品发行延续下滑势头，银率网数据显示，截至2012年1月29日，本月各银行累计发售理财产品1031款，仅相当于去年12月份理财产品发行总量的六成，不及去年11月份2137款发行量的一半。

　　从产品期限看，受去年底银监会叫停超短期理财产品的影响，目前除了几款自动滚续型产品外，各大银行的超短期理财产品已经绝迹。同时，银率网数据显示，近期在售的预期收益率排名前十的产品中，除了工商银行(601398,股吧)“2012年第1期金融@家电子银行专属人民币理财产品（40天）

　　CFEB007”为短期产品外，其余9款均为投资期限在6个月或以上的中长期产品。其中，招商银行(600036,股吧)“2012年安心回报之澳元岁月流金122号理财计划105166”的预期收益率最高，达到6.50%。

　　银率网分析师狄麟麟指出，中央经济工作会议明确2012年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，考虑到目前通胀压力减缓，预计1季度会有下调存款准备金的可能，预计2012年中长期理财产品将会受到市场关注。以目前商业银行中长期产品的发行能力而言，产品供应或将出现较大缺口，对于银行理财产品市场来说，或将是一个很好的发展机会。商业银行有望在市场需求的引导下，渐渐打破固有的理财产品设计模式，从产品的投资方向及运行模式上不断创新。同时，为政策扶植的新兴产业、中小企业提供融资或将成为信托产品新的发展方向，这也能在一定程度上弥补中长期产品的缺口。

　　对于产品类型，狄麟麟表示，结构性产品还是商业银行的硬伤，也是部分商业银行未敢涉足的领域，但此类产品具有较大的发展前景。2012年，全球市场依然存在较大的不确定性，这给结构性产品挂钩标的选择和市场判断都带来难度。2011年结构性理财产品开始出现保证本金安全及保证最低收益率的产品模式，或可成为2012年结构性产品开发的方向。