深发展将更名平安银行多家机构点评_新闻台

　　深发展A（000001）1月19日晚间发布《关于吸收合并控股子公司平安银行股份有限公司的公告》并通过了董事会决议，决议显示深发展拟吸收合并平安银行股份有限公司（“平安银行”），即平安银行将注销法人资格，深发展作为合并完成后的存续公司将依法承继平安银行的所有资产、负债、证照、许可、业务、人员及其他一切权利与义务决议。

　　此外深发展A今日发布2011全年业绩预增公告：合并口径全年净利润同比增长60%-70%（为99.9-106.2亿元，EPS为2.40-2.55元/股），公司口径同比增长45%-50%。

　　对于深发展A股票的未来走势，多家机构发布研报进行了点评。国信证券表示，此次吸收合并后两行将合并成为一家公司（原平安银行注销，但随后深发展将更名为平安银行），将彻底解决公司和平安银行之间的同业竞争问题，两行总部与管理团队亦将合并，将更加有效的实现两行优势互补，和更加充分的发挥协同效应。

　　国信证券指出，深发展A盈利增幅符合预期，受口径因素影响业绩增速继续提升，可比口径则为增速回落。国信证券表示，吸收合并方案预期将顺利获得通过，在网点与规模、客户与产品、银保交叉销售、IT系统与总部整合等方面的协同效应将逐步体现，吸收合并后对平安的定增预期也将较快得到实施，资本充足率将超过最新监管要求，在全国性银行中也将处于较高水平，公司当前股价2012年P/E为7倍，P/B为略高于0.9倍，估值有较强吸引力，维持“谨慎推荐”评级。

　　广发证券认为，深发展业绩增长较为稳定，与平安银行整合有望实现两行贸易融资与零售业务优势互补，平安集团作为大股东将为其融资及业务发展提供支持。看好其未来的业务发展，建议结合其整合进展保持关注。12个月目标价16.9元，对应1.25倍11年PB，9.67倍11年PE。

　　华泰联合证券指出，深发展2011前三季各项业务保持了较快增长，由于平安集团的快速扩张客户基础和资产规模、抢占市场份额的经营战略较为明确，预期吸收合并后注资将较快完成，公司三季末的核心资本充足率为8.4%，已经接近非系统重要性银行标准，未来向平安集团现金定增后，将会进一步上升到10%以上，有力支撑业务快速扩张，但在行业监管显著趋严的环境下，较为激进的公司文化和扩张战略将受到一定阻力。公司股价目前的动态PE为7倍，动态PB为不到1倍，估值偏低，维持“谨慎推荐”评级。

　　截至14：55，深发展A跌0.18%，报16.75元。

　　(来源:证券时报网)