今日出境：赵博华

　　北京银行业务经理

　　持有国际金融理财师CFP资格，毕业于中国人民大学商学院，7年零售银行及高端客户投资理财从业经验。

　　记者：理财产品去年销售井喷，尤其是短期理财更加火爆，是何原因？

　　赵博华：去年短期理财产品收益率较高、销售火爆主要是因为去年央行三次加息、六次上调存准率，导致市场流动性紧缺，直接推动短期产品收益率大幅走高。

　　记者：今年还会火爆局面吗？

　　赵博华：理财产品的市场收益率火爆在2012年将难以为继，2011年末货币政策已经开始微调，随着经济形势的不断变化，国家宏观经济政策还将适度调整，一系列因素将会影响市场上公认的产品收益率平均水平，全年可能会是不断走低的态势。

　　记者：今年理财市场会有哪些变化？

　　赵博华：2011年9月末，银监会出台了新的《商业银行理财产品销售管理办法》，将于2012年1月1日正式实行，其中对于银行理财产品进行了更多的要求，如停止发售短期（1个月及以下期限）的产品等，停止票据类理财，都将对银行产品设计产生影响，这也将对老百姓的投资选择产生影响，各银行都会在政策允许的范围内加强产品创新以满足百姓的理财需求。

　　记者：如果今年我的投资额度是10万元，如何分配比较合适？

　　赵博华：投资10万元，期限一年，最好还是购买银行理财产品，因为新规定要求风险中等的理财产品起购金额为10万元，因此10万元最好单笔购买一款产品，当前市场平均收益率在6%左右。

　　也可以进行适当的资产配置，如3万元左右作为备用金，可选择银行三个月定期存款或是基金公司的货币市场基金或短债基金，7万元购买银行理财产品，或债券型基金。

　　记者：存钱利息太低，投资股市又有一定风险，普通投资者今年在理财方面该怎么办？

　　赵博华：2012年投资思路一定是将安全放在首位，股市、房地产、大宗商品市场经历了2009年、2010年的大幅上涨，于2011年遭遇调整，2012年风险类投资产品的前景依旧不看好，股市、商品市场的投资回报不会很好，或至少是潜在风险较多，因此对于一些不满于银行存款、传统理财产品的投资人来说，还应将自己的心里预期调低一些，不要过分追求7%、8%以上的年收益率。还是可以更多选择银行发售的较低风险的传统产品，投资期限可以选择三个月到一年，等经济形势趋于稳定，再做积极的投资选择。

　　本报记者 熊焱 D051