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―CIS―
华商中证500指数分级基金采用指数化投资策略,主要投资于中证500指数成份股及其备选成份股,完全被动复制指数,力求帮助投资者分享小市值公司在中国经济转型和资本市场发展中的成长硕果。
基金募集结束后,投资者场内认购的全部华商中证500份额将按照4:6的比例自动分离成预期收益与风险不同的两个份额类别,即具有低风险、收益相对稳定的华商中证500A类份额和具有高风险、高预期收益的华商中证500B类份额。华商中证500指数分级基金有三年的分级运作期,三年分级期结束后A类、B类份额均按净值转为LOF基金,在深圳证券交易所上市交易,并可按净值赎回。
拟任基金经理田明圣,经济学博士,现任华商基金管理有限公司总经理助理兼研究总监、研究发展部总经理,公司投资决策委员会成员。田明圣认为,大公司均是由小公司发展起来的,其发展过程中提供了无限的成长空间和遐想,对应的小盘股值得长期持有。从国际方面看,经历2季度波折之后,全球范围的量化宽松成为必然,推动整个市场对于风险资产的偏好有所提高,加之经济基本面也都出现一定程度的转机,全球风险资产受关注程度提高。对于国内来说,尽管经济2季度未必见底,但经济上游回落、中游去产能过程中、下游逐步好转的局面确定,且随着物价回落金融放松的空间不断增加,流动性处于持续向好的过程之中。同时他也指出,“目前中证500指数估值已下降到历史底部区域,经济层面的悲观预期均得到反映,中证500指数弹性大的小盘股未来反弹空间广阔”,田明圣表示,“因此,不同风格的投资者,此时择基入市时机较佳。”