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货币放松,流动性充裕的情况下,银行理财产品收益率呈现逐步回落态势,吸引力下降。记者注意到,分级债券基金的稳健份额投资价值开始显现。邮储银行理财经理表示,对比近期将打开申购的其他分级债基,鹏华丰泽分级债基是国内唯一一只纯债分级基金,专注于高收益信用债投资,其稳健份额鹏华丰泽A的约定收益率更具确定性, 目前年化约定收益率为4.73%,远高于同期银行理财产品。
记者查阅公告了解到,鹏华丰泽分级债基专注于债券投资,主要投资于金融债、企业债、公司债等非国家信用债券,不直接投资股票,最大限度规避股市波动的影响,收益相对稳定。由于债券票息稳定,一般情况下市场价格波动相对较小,鹏华丰泽A持有到期收益可期。作为稳健份额,鹏华丰泽A力争满足投资者对资产稳定增值的需求,在基金运作过程中,无论整个基金资产盈利状况如何,每个开放日都将优先分配鹏华丰泽A本金及约定收益。
对比近期打开申购的几只同类分级债券基金,邮储银行理财经理表示,这些投资范围内包括权益类市场的一级债基或二级债基,母基金净值可能会随着股市波动而受到影响。且上述一些基金契约中明确规定,在母基金出现一定亏损后就不再保证稳健份额的约定收益。而鹏华丰泽分级债基作为目前国内唯一一只纯债分级基金,只投资票息稳定的高信用债券,历史数据显示纯债基金收益相对稳定,相比之下鹏华丰泽A的约定收益更具确定性。
Wind数据显示,截至5月28日,鹏华丰泽分级母基金自2011年12月8日成立以来总回报达7.2%,在13只同类基金中排名第一。而鹏华丰泽A的年化回报也已近约定收益的4.73%。此外,记者还注意到,管理鹏华丰泽的鹏华基金固定收益团队历史业绩优异。wind数据显示,鹏华基金固收团队旗下管理的所有债基,在每个自然年度都为投资者获取正收益。