看似与百姓理财相距甚远的下调金融机构存款准备金率一事，却在理财市场引起了连锁反应，因此，近期短期理财产品收益率急剧下降，并呈现出进一步下滑的趋势。

　　银行理财师认为，循环购买短期理财产品的收益几乎与一年期定期存款收益相当，随着降息预期越来越强，理财者一年内用不到的资金可化为中长期定期存款。

　　理财产品收益率逐月下降

　　“央行宣布下调存款准备金率，一下子就释放出了几千亿元，金融机构资金充裕，理财产品收益率自然出现下降的情况。”注册金融理财师、交通银行洛阳分行沃德理财中心理财师王玲华介绍，近期银行理财产品的收益率比年初已经有所下滑。

　　据银行理财产品研究机构普益财富统计，今年1～4月的银行理财产品收益率与去年同比并未出现下降，但今年以来收益率逐月下滑趋势则较为明显，且降幅不小。人民币产品平均收益率从1月份的5.24%降至4月份的4.93%；1～3个月期产品平均收益率从1月份的5.08%降至4月份的4.60%；人民币债券与货币市场类产品平均收益率从1月份的5.11%降至4月份的4.72%。

　　循环买短期理财产品无优势

　　对于家庭理财人士而言，一方面需要保持资产的保值增值，另一方面也要保证部分资产可以灵活支取，以备不时之需。2010年～2011年，当货币政策处于加息通道时，不少市民为了保证理财收益，多选择短期存款或短期理财，甚至在央行再次加息后，将低息的存款转存为高息的存款。而今年央行已经连续两次下调存款准备金率，专家预计，理财产品收益率或将在今后一段时间逐渐降低。

　　王玲华曾做过一项测算，以一款130天期、年化收益率为5.0%的产品计算，每年最多循环购买一次，持有资金10万元、两个周期后共有3560元的收益，这与10万元一年期定期存款3500元的收益相差无几。“况且，这还是按照前一阶段发行理财产品的年化收益率计算的。到下半年再购买理财产品时，收益率可能会比现在低。”王玲华说，目前银行理财产品呈现短期化、收益率明显下降的趋势，而频繁购买短期理财产品不仅时间成本过高，最后取得的收益也并不比定期存款高。

　　闲钱可化为定期存款

　　据王玲华测算，以现阶段银行理财产品的收益情况计算，一笔10万元的资金1年内循环购买2～3次理财产品，其收益与1年定期存款几乎持平。

　　“对于那些中长期不用的资金，市民可以化为定期存款。如目前两年定期存款年利率为4.4%，3年定期存款年利率为5%，储户到期还会有一笔可观的利息收入。”王玲华说，如此，客户就不用一直花费精力关注理财产品信息、收益变动的情况，同时，也弥补了在循环购买理财产品的空档时间所损失的理财收益，实现理财省时又省力。