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资本市场上的并购重组活动，一直以来都是风生水起。但是，作为中国并购重组市场中的重要主体，上市公司在进行并购交易时，会面临支付手段单一和手续繁琐而导致的融资困难。
对于这一问题，在今年全国“两会”期间，中国证监会上市部巡视员兼副主任欧阳泽华透露，证监会正牵头研究设立并购基金，以进一步丰富上市公司支付方式。
“中国发展并购基金应该可以从多方面着手。”清科研究中心陈丛威表示，这些举措包括规范并购基金监管政策，参照国外并购基金发展经验教训，对并购基金的监管可以从募集资金来源、杠杆收购融资比例、并购投资程序以及从业人员素质等方面展开；拓展并购基金资金来源，在商业银行并购贷款业务放开之后，可考虑逐步放开保险公司、信托公司等机构参与并购项目的政策限制。
同时，还可以转变并购基金投资方式，并购基金在投资过程中可以考虑转变控股的投资方式，采取收购企业少数股权，然后通过协议等方式获得企业的经营权，从而避开收购企业控股权的制度性障碍；完善并购基金退出渠道，加快国内产权交易市场的建设，发展并购基金二级交易市场，使并购基金在国内拥有多层次的退出渠道；加强并购基金自身建设，国内并购基金可以通过在全球范围内招募优秀的私募基金经理人担任普通合伙人，以加强其投资能力和并购整合能力。
并购基金是目前欧美成熟金融市场私募股权基金的主流模式。据统计，目前全球有超过9000家PE管理运营着逾1.90万亿美元资产，其中并购基金占63.0%。
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