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杠杆指基,双刃剑风险需关注

发布时间:2012年03月20日 07:16 | 进入复兴论坛 | 来源:新华报业网-扬子晚报 | 手机看视频


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  据新华社电 得益于杠杆的放大效应,分级指数基金的激进份额大幅跑赢指数。不过基金业内专家同时提醒,对于此类基金而言,杠杆如同“双刃剑”,其中的风险仍需关注。

  按照收盘点位计算,截至14日上证综指年内累计涨幅达到11.3%。同期被动型指数基金平均涨幅达到10.48%,远超主动型普通股票基金5.55%的平均净值增长率。而分级指数基金B类份额的净值平均涨幅高达25.48%,充分体现了杠杆基金在反弹市中的高弹性优势。在整体大幅上涨的同时,涨幅领先的杠杆指基获得了更多资金的青睐。近期交易数据显示,“银华系”指数分级基金总日均成交额占全市场分级指基的60%以上。

  海通证券发布的最新报告建议,基于市场可能震荡上行的预期,投资者可在回调过程中择机买入分级基金杠杆份额。东北证券研究所也表示,激进型投资者可对β值较大且溢价率相对较低的B类杠杆份额保持关注。 潘 清

  数据链接:在近三个月中,分级指数基金B类份额银华鑫利和银华锐进的二级市场涨幅分别达到13.42%和10.34%,包揽亚军和季军,其间基金单位净值涨幅则分别高达18.49%和15.07%。在最近一个月中,分级指数基金B类份额银华锐进,以及分级主动基金B类份额银华瑞祥,集体进入涨幅榜前十名,银华锐进其间涨幅达到13.55%(基金单位净值涨幅则高达19.49%),位列第三名,银华瑞祥涨幅则达到8.62%

责任编辑:魏新民

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