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两分级基金进入高杠杆区间

发布时间:2012年03月08日 05:08 | 进入复兴论坛 | 来源:四川在线-华西都市报 | 手机看视频


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  近期市场行情向好,基金净值持续上涨,部分条款较为复杂的分级基金从低杠杆区域进入高杠杆区域,值得投资者关注。

  瑞和小康母基金净值进入1.00至1.10,小康达到高杠杆区间。

  目前瑞和沪深300的净值已经到达1元的区域,瑞和小康杠杆变大,净值大幅增长。不过需要注意的是,远见和小康因为配对转换的关系,所以整体折溢价率是在0左右的,如果一方的溢价过高,另一方的折价就会过高,带来较好的投资机会。

  此外,如果市场持续看涨,瑞和远见向上的空间更大,对投资者有很强的吸引力,从历史数据上看瑞和远见往往呈现溢价,而瑞和小康一直处于折价状态,预计这种状态不会因为瑞和小康到达高杠杆区间而改变。

  瑞福进取母基金即将进入0.72至0.95净值区间,瑞福进取杠杆将显著增大。

  另一只即将进入高杠杆区间的基金是瑞福进取。该分级基金的条款较为特殊,进取份额的杠杆在母基金的不同阶段会多次变化,而且优先份额不能上市交易,因此该基金无配对转换机制。近期瑞福分级母基金净值持续上涨,已经接近0.72的位置,在该位置之前瑞福进取的杠杆仅为1.6倍左右,而一旦母基金净值超过0.72,瑞福进取的杠杆会变为2.9倍,净值变化将显著增加。

  需要注意的是,瑞福进取是目前上市交易的分级基金中最早的一只,也是条款最为复杂的,基金在不同的净值区间会有不同的收益分配方式,因此投资者更需要谨慎对待。

  本报综合

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