　　建议可配备中长期理财产品提前锁定高收益

　　本报讯（记者陈昕宇）“年前银行短期理财产品收益率都超过5%，怎么这周去看很多理财产品的收益率都回落至4.3%？”近日记者走访部分银行网点发现，因为存款准备金率下调，理财产品的预期收益率也出现了小幅下滑。对于这些收益不如预期的理财产品，不少市民很纠结：是先持币观望坐等高收益率的理财产品还是应该先买？针对目前理财产品预期收益率下滑的趋势，有理财专家建议，市民应多配备一些中长期理财产品，以此来提前锁定相对的高收益。

　　现象：

　　银行理财产品收益率有所下调

　　市民王女士去年12月末在一国有银行网点购买了一款60天收益率为5%的银行理财产品。上周她发现，如今发售的相同起点金额和期限的理财产品预期年化收益率只有4.3%。记者从各家银行了解到，对比最近发行的理财产品可以发现，各家银行的中短期理财产品预期收益率均有不同程度的下调。

　　有银行网点理财经理向记者解释，今年2月24日，央行正式下调存款准备金率0.5个百分点，约释放出4000亿到5000亿元资金，使得市场中一度出现的流动性紧张局面得到缓解。“国家下调了存款准备金率，市场资金趋向宽松，拆借利率也进一步走低，因此银行理财产品的利率跟随下调。”

　　分析：

　　真金白银的收益比收益率更重要

　　业内人士分析，今年银行理财产品虽然在数量上仍会火爆，但如果货币政策宽松，存款准备金率和利率均存在下调可能，可使理财产品收益率呈下降趋势。

　　“短时间内银行的理财产品不会回调到5%。”有银行网点理财经理告诉记者，下一阶段较高利率的理财产品可能要等到一季度末，各银行在“开门红”季末展开存款争夺战的时候才会重新通过提高理财产品收益率来吸引储户。“但其实收益比收益率更重要。”该理财经理称，与其等到3月底高收益率产品发售，不如现在就买入同类理财产品，因为客户等产品发售的时间，等于白白浪费了真金白银的收益。

　　建议

　　多配置中长期理财产品

　　“在目前理财产品预期收益率下滑的趋势下，市民应多配备一些中长期理财产品，以便提前锁定收益。”银行人士告诉记者，虽然短期内“降准”并不会立刻促使银行理财产品收益下行，但投资者考虑到未来央行进一步下调存款准备金率，甚至有降息的可能性，因此在购买银行理财产品的时候要调整去年年底以“短”为主的思路，以此来提前锁定相对的高收益。

　　比如投资者现在买入一个3个月期的理财产品，预期收益率是4.6%，3个月到期后再买，可能同期限的理财产品预期收益率已降到4.4%，这就是再投资风险，但如果现在就买入一个半年期的理财产品，预期收益率为4.8%，就能防范再投资风险了。

　　作者：陈昕宇