　　叶檀（知名财经评论员）

　　法无禁止即可试行，这是惯例。民间集资如果以民事追究为主，则刑事大棒可休。

　　近年来，有关方面一再呼吁，民间集资不能一棍子打死。浙江省高院院长齐奇2月29日在接受采访时表示，全省法院要“依法妥善处置面广量大、民事刑事交叉等涉案问题，稳妥把握不违法的民间借贷和非法集资犯罪等的界限”。什么叫妥善处置、稳妥把握？法律必须有清晰界定。

　　相关规定语焉不详。去年12月，最高法下发通知，表示要“通过依法妥善审理，规范和引导民间借贷健康有序发展”。今年2月20日，发布通知提及要“妥善审理民间借贷案件，维护合法有序的民间借贷关系”。仅隔一天，又发布指导意见，强调需“依法认定民间借贷合同的效力，保护合法的民间借贷法律关系”。

　　从最高法通知看，目标是民间资金合规运作，既要“保障民间借贷对正规金融的积极补充作用”，也强调依法惩治集资诈骗等经济犯罪行为。以上表述体现了监管方面对民间金融既爱又忧，有没有一条市场化道路，让民间资金走上规范运作之路？

　　我认为，这要拓宽民间资金进入正规金融机构的渠道，全面纳入监管，在市场运作上给草根金融机构松绑。

　　目前民间资金市场化运作的空间不大，亟需拓展。民间资金可以通过小贷公司等方式进入正规金融领域，也可以通过直接参与大项目的方式进入实体经济领域，但束缚太多。原本为小微企业服务的小贷公司、担保公司在此起彼伏的资金链断裂案件中，往往成为高利贷的急先锋，与设立的初衷南辕北辙。诚实经营的小微金融机构被绑得动弹不得，而利率非市场化则让4倍利率的设置形同虚设。

　　按照十年前颁布的规定：民间个人借贷利率不得超过金融机构同期、同档次贷款利率(不含浮动)的4倍，否则法律将不予保护。4倍考虑到了企业营收，官方利率却根本没有市场化，官方利率作为标尺市场便不会认可。银行通过收取中间业务收入等办法变相提高利率，民间借贷更加大胆，直接收取月息三分甚至以上的天价高利，于是金融实体进入恶性循环。

　　只有利率市场化才能解决高利贷死结，当央行以通货膨胀、税收抵押为目标制订合理的货币体系，货币就不会坐上过山车，利率大幅上升或者下降的空间就不大，从而铲除高利贷之根。与此同时，央行通过利率升降向市场释放明确信号，金融机构根据贷款风险决定利率，以4倍为上限的借贷利率才能落到实处。

　　齐奇表示，关于民间借贷合法与不违法问题，不违法的范围要比合法大，因为根据合同法司法解释的规定，只要不违反全国人大及其常委会通过的法律的禁止性规定，就可以认定合同有效。法无禁止即可试行，这是惯例。民间集资如果以民事追究为主，则刑事大棒可休。

　　民间非法集资、高利贷之所以屡禁不止，是因为规则滞后，利率非市场化。解决这两方面，问题迎刃而解。