　　近日，工商、浦发、兴业、渣打、中信、光大等多家银行的理财产品未达到预期收益率，令投资者懊恼不已。让人又爱又恨的银行理财产品，买还是不买？怎么买？2月27日，记者走访发现，不少投资者对于银行理财产品的概念模糊不清，导致错误选择了理财产品，收益没有达到预期，从而出现心理落差。

　　预期收益率不同于实际收益率

　　如果消费者留心，就会注意到每家银行网点门前，都会出现各种理财产品的广告语：“**理财产品预期收益率为*%”。

　　但事实上，预期收益率不同于实际收益率。理财专家称，通俗地说，预期收益率是根据理想的数据计算出理财产品的收益率。但事实上，影响收益的因素很多，比如股市可能下滑甚至低迷，所以最后得到的收益率才是实际收益率。

　　记者注意到，近期出现亏损的理财产品，多是投资或者挂钩股票和基金的产品，由于过去两年多股市低迷，此类产品收益率被拉低。一些投资者购买后出现亏损，一方面在于银行存在销售误导，另一方面在于投资者对预期收益率的概念模糊，以为预计收益率就是实际收益率。

　　以工商银行在2010年1月发售的第1期“高净值客户专属理财产品”为例，该产品今年1月30日到期，累计亏损了16.45%，与之前该行宣称能达到年化6%的预期收益率相去甚远。理财专家称，该理财产品主要投资上市公司股票、开放式基金及可分离债券中所含有的权证等高风险市场的产品，收益高，风险也高。当其投资的产品价格波动较大，收益也将大幅波动。

　　“年化预期收益率，是根据预期收益率计算出的年平均收益率。6%的年化预期收益率，意味着该产品两年下来的预期收益率为12%。但事实证明，不仅是零收益，反而赔掉了本金的16.45%。”该人士称，不少人买理财产品只注意到银行标注的预期收益率，不关心也不了解该理财产品投资哪些领域，就轻易出手。到头来，却是“赔了夫人又折兵”。

　　易被理财经理的热情“蒙住双眼”

　　采访中记者发现，凡在银行的工作人员很容易得到储户的信任。理财经理和保险推销人员因热情的服务态度，更能打动储户。特别是，中老年投资者更愿意听信他们推荐理财产品和保险产品，且丧亡事后才发现被“忽悠”。

　　记者在叠山路某银行网点看到，一名中年人正在柜台办理存款业务。当银行工作人员发现他有20万元存款时，旁边走过来一个理财顾问，热心地向他推荐：“反正这笔款暂时不用，不妨买一款理财产品，时间不长，只需要3个月，就能得到5%的回报。”见中年男子有点心动，理财经理开始大肆推介该款理财产品，一直强调5%的预期收益率一年就是1万元，如果不买，这款产品很快就会售完等。该男子后来还未来得及看该款产品的种种细则，就签下了认购合同。

　　据了解，随着银行理财产品热销，部分银行网点里最基本的存储业务的资源反而被理财产品占有。如在银行排队办理存储业务时，经常会受到理财顾问的“骚扰”，而像因客户购买理财产品而插队的情况居然被银行所允许。

　　本报记者杨碧玉

　　作者：杨碧玉