时间：1月20日

　　地点：华夏银行(600015,股吧)济南分行纬二路支行财富中心采访对象：赵国栋 年龄：32岁 职务：理财经理

　　我是华夏银行的一名理财经理，在刚刚过去的2011年，我所在网点的理财产品销售量出现了爆发性增长，仅理财资金存量规模就达到2亿元，基本与储蓄存款持平；在销售数量上，我所在网点的纯个人业务销售量更是达到了6亿元，销售次数多达3000多次。这在我5年多的理财工作经历中首次遇到，而我的经验也告诉自己，2012年的银行理财市场依旧存在一个很好的发展机会，银行理财资金规模有望超过储蓄存款，只要投资者合理配置资金，必然会从中获益。

　　其实，如今的银行理财市场不仅仅是经历了一次快速、超常规的发展，而且已经带有利率市场化的成分和色彩投资资金开始逐利，寻求更高收益的投资渠道，银行则依靠此业务补充资金，筹得扩张资本。这种双方得益的模式，正是“理财热”延续的根本。

　　银行的储蓄存款将持续不断流向理财产品，这种情况并不仅仅是一个网点的特例，各家银行的情况基本相同。如我们行去年相关业务资金存量规模就比前年增长了9倍，理财业务所占零售业务的比重更是从以往的7%上涨到30%。

　　不过，与2011年“爆发式”增长不同，2012年理财市场的扩张将呈现稳定增长态势。毕竟，受欧美债务危机影响，外部需求减少，出口增幅放缓，外币占款下降，2012年中国经济面临着经济增长下行和物价上涨并存的双重压力。中央经济工作会议明确2012年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。考虑种种因素，预计一季度存款准备金率会有所下调，年内甚至有降息的可能。上述因素都会拉低央票、短期国债等市场资金标的物的利率，从而降低理财产品的收益率，让理财市场有所降温。但总体而言，国内通胀水平也将随之下降，理财产品收益率依然会高出同期存款利率，吸引力依旧强大。

　　鉴于此，我建议投资者在今年年初理财市场收益率水平较高时，可以投资一些较长期限的理财产品。而在资产配置结构中，考虑到虽然今年国内外经济形势依旧不太明朗，但市场机会还存在很多，可以根据个人风险承受能力适当配置一些基金、股票。

　　2012年对于银行来说，也将是一个稳固、发展理财业务的时期。此前的爆发式增长，也让我们从业者感受到了巨大的压力。增长带来了巨大的业务量，这要求银行网点在客户服务、平台建设、银行费用、工作制度等方面需要跟上这个存量增长的速度。同时，随着理财市场的打开，理财产品的定价将更加贴近市场化规律，体现出市场供需对资金的需要，因此，未来商业银行如何用好资金，也成为一个非常大的挑战。

　　最重要的是，各家银行在理财市场的竞争愈发激烈，2012年更将如此，如何在日趋同质化的产品体系中找到市场，吸引更多的客户，成为我们工作的难点。毕竟市场的机会稍纵即逝，如何敏锐地把握市场，然后迅速形成判断，找到最佳投资窗口，进而推出合适的产品，需要多方的努力。我们有过类似的成功案例，比如2010年我们曾判断利率将上行，随后迅速设计推出了加息保护产品，市场反响很好。2012年我们会致力于研发类似把握市场热点的产品。