　　昨晚，工商银行、中国银行陆续发布2011年度报告，至此，五大行2011年报全部披露完毕。农行、建行、工行、中行、交行2011年净利润分别为1219.27亿元、1694.39亿元、2084.45亿元、1303.19亿元、507.35亿元。共实现净利6808.01亿元，日赚18.65亿元。

　　工行年报显示，该行去年实现净利润2084.45亿元，较上年增长25.6%;基本每股收益0.6元，较上年增加0.12元。工行拟每10股派2.03元人民币。工行去年净利润突破两千亿元，继续问鼎“最赚钱的银行”。截至2011年底，工商银行资本充足率为13.17%，核心资本充足率为10.07%;总资产达154769亿元，较上年增长15%。

　　2011年，工行营业收入4706.01亿元，增长23.6%;利息净收入3627.64亿元，增长19.4%。营业费用1696.13亿元，增长21.6%，成本收入比下降1.08个百分点至29.91%。

　　中行年报显示，2011年，中国银行实现税后利润1303.19亿元，实现本行股东应享税后利润1241.82亿元，分别比上年增长18.81%和18.93%。年末资产总额达到118300.66亿元，比上年末增长13.10%。集团净息差比上年提高0.05个百分点，达到2.12%。实现基本每股收益0.44元，同比增加0.05元，董事会建议派发2011年股息每股0.155元人民币。

　　■答疑

　　工行称净息差将保持稳定

　　中国工商银行行长杨凯生在工行业绩发布会上，回应了市场上对“贷款萎缩”的担心。他表示，仅以短期的数据，很难得出贷款萎缩的结论。

　　杨凯生介绍，今年2月末，工行实现贷款1655亿，比去年同期增加153亿。截至上周末，工行已实现贷款2073亿元，略高于去年同期2065亿元。

　　杨凯生澄清了近期有分析师判断银行净息差下降的问题。他表示，工行净息差仍将保持稳定，并有所增长。

　　根据杨凯生披露，今年69%的贷款资产增长将重新调整，贷款收益会保持增加。36.8%的客户存款也面临重新定价。需要重新定价的80%是一年期以内的存款，这部分存款调整对付息成本增加的影响极为有限。再加上今年存款准备金率仍有下调空间，这意味着工行可向市场释放更多资金，并提高这部分资金相较于存款准备金率的收益。今年一季度的净息差水平已验证了上述判断。

　　杨凯生还透露，截至2011年底，工行地方融资平台贷款余额6800亿元。他同时表示，工行不担心地方政府平台贷款的质量问题。此外，工行目前没有进行股本融资的计划。

　　■解读

　　风险集中在地方平台贷款

　　信达证券银行业分析师饶明指出，去年银行业年报显示以下三个特点：1.资产规模的增长和净息差的提升推动业绩增长;2.资产质量持续改善，不良率下降;3.拨贷比相对较低的银行主动增加了拨备支出的计提力度。

　　对于有观点认为，目前我国经济增长仍处于下行通道，市场对于距离底部的空间与时间都存在较大争议。如果未来经济下行空间仍然较大，资产质量恶化的情况将更趋明显。如果未来政策放松力度加大，银行业则要面对贷款利率下降的问题。饶明表示，银行信贷资产质量的风险主要集中于地方融资平台贷款、房地产贷款。

　　赚钱主要靠利息和手续费

　　目前关于银行收费备受诟病，从年报看，银行的手续费收入增速甚至高过业绩增速。2011年五大行的手续费收入同比增幅均超过30%，增幅最大的是农行，2011年其手续费收入增幅为49.04%。

　　年报显示，手续费收入主要包括代理业务手续费、信用承诺手续费及佣金、银行卡手续费、结算与清算手续费、外汇买卖价差收入、顾问和咨询费、托管和其他受托业务佣金。

　　利息收入是“重头戏”

　　从年报中可以看出，银行业存贷款稳定增长以及息差的扩大，是银行业盈利空间进一步提升的主因，利息收入依然是各家银行利润的“重头戏”。浦发银行2011年利息净收入占营业收入比重高达90.46%，是已披露年报的银行中占比较高的一家；民生银行2011年利息净收入占营业收入比重为78.7%。

　　浦发银行、深发展、兴业银行等去年四季度均出现了不良贷款、关注类贷款、逾期贷款余额季度环比上升，截至2011年末，尽管浦发、兴业、民生不良贷款余额和不良贷款率大多实现了单降或双降，但季度环比的数据不容乐观：2011年四季末，浦发银行不良贷款余额四季度较前一季度多增6.5个亿，环比增长13%，增速高于股份制银行6%的平均水平。

　　本报记者高晨