央视网|中国网络电视台|网站地图
客服设为首页
登录

中国网络电视台 > 新闻台 > 新闻中心 >

华邦制药:医药业务超预期 OTC成亮点

发布时间:2012年08月07日 12:24 | 进入复兴论坛 | 来源:东兴证券 | 手机看视频


评分
意见反馈 意见反馈 顶 踩 收藏 收藏
channelId 1 1 1

更多 今日话题

更多 24小时排行榜

  公司公布了2012 年半年报,报告期内公司实现营业收入18.11 亿元,同比增长520%;营业利润2.92 亿元, 同比增长350%;利润总额3.03 亿元,同比增长345%;归属于母公司净利润2.30 亿元,同比增长290%。扣非后归属于母公司净利润1.53 亿元,同比增长173%。基本每股收益0.69 元。利润分配方案为每10 股转增5 股。

  按照公司现有总股本3.35亿股计算,我们预计公司2012-2014年每股收益分别为1.24元、1.39元和1.76元,对应动态PE分别为21倍、19倍和15倍。其中2012年EPS中约有0.17元是由于西部证券(002673)上市贡献的一次性收益,剔除该因素影响,2012年公司主营业务EPS为1.07元,3年复合增速约为27%。目前公司2012年动态PE约为21倍,扣非后动态PE约为24倍。我们认为公司股价具有较好的安全边际,并且市场低估了公司未来医药业务的增长潜力。同时我们注意到公司在主营业务相关领域的其他投资较多,主要涉及医药、保健品、农药和旅游等相关领域,其中不乏质地优良、行业前景广阔的公司,它们或成为公司未来长期发展的引擎。我们分别给与公司医药和农药30倍估值,未来6个月目标价32元,目前股价26元左右,潜在上涨空间23%,暂维持公司“推荐” 的投资评级。

热词:

  • 华邦制药
  • 基本每股收益
  • OTC
  • 同比增长
  • 推荐
  • 农药
  • 母公司净利润
  • 报告期内
  • 安全边际
  • 行业前景