中化国际拟定增收购江苏圣奥_新闻台

　　■ 定增募资不超过40亿元

　　■ 其中28亿元用于收购江苏圣奥60.976%股权

　　中化国际（控股）股份有限公司（中化国际，600500）昨晚公布了非公开发行预案，拟非公开发行67341万股，发行底价为5.94元/股，募资总额不超过40亿元，其中控股股东中化股份承诺认购不低于55.76%的非公开发行股份。

　　根据预案，此次定增募集资金将投入28.16亿元用于收购江苏圣奥化学科技有限公司（以下简称“江苏圣奥”）60.976%股权项目，另外11.84亿元用于补充流动资金。

　　此前，中化国际曾于今年6月13日披露收购江苏圣奥股权事项，公告称，拟由全资子公司中化国际（新加坡）有限公司出资28.2亿元进行收购。

　　资料显示，截至2011年末，江苏圣奥总资产为24.05亿元，净资产为13.29亿元；2011年实现营收23.33亿元，净利润4.37亿元。截至2009年末、2010年末和2011年末，中化国际有息负债规模分别为78.05亿元、110.80亿元和118.16亿元，使用募集资金补充公司流动资金能降低负债规模、提高偿债能力，降低财务费用、提升经营业绩。

　　中化国际认为，江苏圣奥是全球最大的橡胶化学品6PPD的生产厂商，其产品与公司天然橡胶、合成橡胶、精细化工等业务具有高效协同价值，此次并购将为公司未来在橡胶化学品行业的后续产业拓展打开广阔发展空间。

　　东方证券研报称，中化国际自上市以来，一直都是一家以贸易为主的企业。其贸易业务分为天胶贸易、铁矿石贸易、焦炭贸易和化工品贸易，其占到净利润比重达到了80%以上。但作为单纯的贸易类企业，盈利波动较大，并且毛利率低。因此公司近两年的发展越来越向化工生产型企业转型。中化国际未来的化工品生产可能主要分为两个方向：一是依托母公司即将上马的泉州石化提供的原料，发展下游的石化产品，如2014年初将投产的酚酮项目；二是依托下游销售及物流优势，向上不断收购行业内成熟企业，实现外延式扩张。

　　报告称，中化国际今年分别收购了扬农集团40.53%（农化板块）、SIAT 18%（天胶板块）和江苏圣奥60%的股份（合成胶板块）。仅以2011年测算，这些企业贡献的净利润就达到5个亿，占到公司当年总利润的60%以上，相当于每股0.35元，预期将有望于2013年完全贡献利润。

　　中化国际24日起停牌，停牌前报收6.55元/股。