　　余丰慧

　　一份来自温州银监局的“银行贷款质量五级分类月报表”显示，今年2月末温州银行业不良贷款率为1.74%，已经8个月呈现上升态势，比去年6月末最低时的0.37%飙涨了370.27%（3月27日《第一财经日报》）。

　　虽然1.74%的不良贷款率仍然属于较低水平，但有几点必须引起警觉：其一、温州作为中国经济特别是民营经济最为发达地区，其银行业不良贷款竟然高于几大行全国平均水平。其二、温州不良贷款率升势非常迅猛，如果得不到有效控制，将有恶化趋势。其三、温州不良贷款绝对额飙升速度快、额度大。最后，温州银行业不良贷款在今后极有可能呈现加速迹象。

　　温州经济虽然有其特殊性，但绝大部分折射的是全国缩影。温州不良贷款大幅度飙升有可能“传染”到全国银行业，决不能掉以轻心。以下因素可能导致银行业不良贷款大幅度飙升：

　　第一，全国融资性担保公司大批量资金链条断裂将导致银行不良贷款增加。截至2010年底,全国融资性担保法人机构共计6030家,加上其他形式的担保公司达到9000多家。这些担保公司给金融机构贷款提供担保业务，而担保公司出现问题后，银行贷款“打水漂”的几率增大。温州银行业不良贷款飙升与担保公司资金链断裂不无关系，正在危机之中的中担担保公司涉及问题担保资金30余亿元，牵扯银行22家。全国其他地区融资性担保公司出现问题后都正在对银行贷款安全构成威胁。

　　二是大量的中小企业资金链条断裂甚至濒临倒闭对银行业贷款将会带来冲击，将成为银行不良贷款攀升的一大因素。三是房地产调控力度不减，房价继续走低甚至暴跌，将为银行不良贷款攀升埋下大隐患。四是2008年金融危机时期的4万亿大投资，银行业配套了大量贷款，包括高铁在内，自身营运亏损将导致银行贷款不能还本付息，最终也将进入不良贷款。

　　更加需要注意的是，经济快速增长时期包括房价飙升阶段往往能够掩盖或者延缓银行不良贷款的暴露时间。但是，一旦经济进入下行区间，许多实体企业包括国企在内都将发生经营困难，这时银行业贷款质量将受到严峻考验。目前，我国经济已经持续四个季度增速减缓，随着经济持续走低，不排除银行业不良贷款的大爆发。

　　对此，银行业监管部门和商业银行都应该保持清醒头脑，特别是商业银行决不能被高利润冲昏头脑。一定要对融资类担保公司担保的贷款进行全方位排查、摸底，查找风险隐患，迅速采取对策。对中小企业贷款要采取疏导救助办法，通过贷款注入帮助其摆脱困境，同时也救助了银行贷款。对房地产贷款决不能贸然增加，而要督促房企促销存量房，尽快归还贷款。

　　总之，要高度警惕中国经济下行阶段、转型阶段的金融风险。