前女友举报撂倒明星分析师(图)_新闻台

●南方日报记者钟啸

　　实习生吴丹

　　在证监会打击内部交易的风潮中，又一个明星倒下了。日前，证监会披露叶志刚利用职务之便进行“抢帽子”操纵市场遭重罚，被没收非法所得32.6万元，并处罚款100万元以及5年市场禁入。

　　这是国内首个证券公司行业分析师参与的“抢帽子”市场操纵案，而引发这个“第一案”的最大推力来自于叶志刚的“前女友”，对此，业内人士表示，对叶的惩罚具有标杆意义，但是业内监管也亟待加强。

　　遭前女友举报叶志刚被重罚

　　据证监会调查结果显示，“经查，2006年9月至2009年4月期间，在海通证券研究所将叶志刚所撰写的研究报告发送客户前，叶志刚利用本人及所控制的其他账户，多次买入研究报告所推荐的多只股票，并在研究报告发送后卖出获利。”按照《证券市场操纵行为认定指引》第三十七条规定，这一行为被认定为“抢帽子交易操纵”。

　　虽然这是国内第一起证券公司分析师参与的“抢帽子”操纵案，但事实上，证券市场中存在很多类似的内幕交易。独立投资人皮海洲认为，由于分析师参与市场操纵属于个人行为，非常隐蔽，一般只有与分析师很亲密的人才知道内情，因此监管部门对这类市场操纵行为的监管存在很大的难度。

　　正是因为监管的难度大，证监会对叶志刚所作出的处罚相比以前的市场操纵案更为严重。证监会对市场操纵者的处罚金额是市场操纵所获的非法金额的1到5倍，一般情况下，处罚金额都是市场操纵所获金额的1倍。而此次对叶志刚的处罚金额达到了其非法所得的3倍，并处以5年市场禁入，重罚力度不言而喻。

　　业内人士叹监管不能靠“前女友”

　　素有“中国证券市场中小股东维权第一人”之称的严义明律师认为，叶志刚的行为严重违反了证券市场公开、公平、公正的三公原则，证监会对其作出重罚是公正的，且非常有必要。

　　在此次案件中，举报人叶志刚的前女友起到了非常重要的作用。而据相关报道，叶志刚在案件调查过程中还极不配合，不仅编造谎言，甚至和相关当事人“串供”，为调查取证带来很大困难。直到证监会调出了他下单的IP地址时，叶才后悔莫及。“如果不是叶志刚的前女友举报，或许这个案件也很难查出。”皮海洲如是说。

　　“国外的证券市场比较成熟，其证券从业人员也非常自律，有的甚至根本就不参与证券交易。而国内的情况则是，内幕交易频繁，证券从业人员的道德水平偏低，尚不能将法律规定的一些行为内化为对自身的道德要求。”严义明这样指出。他相信，证监会对叶志刚的重罚对于其他证券从业人员来说，具有很大的警示作用。随着处罚力度的加大和处罚案件的增多，证券从业人员的道德水平也将随之逐步提高。以郭树清为领导的证券监管部门也将加强对证券市场的监管力度，逐步建立起公开、公平、公正的证券市场。

　　但是，鉴于证券从业人员操纵市场案件的监管难度较大，能跳出来举报的“前女友”们也并不是那么多，加大监管力度、细化监管就成为监管部门的必要之举。