夯实诚信基础方能基业常青_新闻台

　　本报实习记者毛建宇

　　证监会近日发布《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，这不仅是我国资本市场首部专门的诚信监管规章，也是证监会在推进社会和市场信用体系建设工作中，加强公共信用信息管理、强化市场行为诚信约束的重要探索。

　　资本市场以诚信立足，诚信缺失将影响市场信心。诚信贯穿于证券监管部门的各个业务口，投资者权益的保护、发行办法的落实与实施都需要诚信，建立制度，形成机制，确保诚信落实是业务部门开展相关业务的前提和基础。如果没有一套制度来保证市场主体诚信，没有“惩恶扬善”的机制，“劣币”将会驱逐“良币”，损害市场参与主体特别是广大中小投资者的利益，并会成为制约资本市场再上新台阶的“瓶颈”。因此，加强诚信建设始终是资本市场改革、创新、发展的基础性工作。

　　在“惩恶”方面，根据《办法》规定，发行人、上市公司及其主要股东等人所作的公开承诺未履行或未如期履行，证监会及其派出机构应当依法对其行政许可申请做出不予许可的决定，对其他不诚信行为也作出了相应的惩罚规定。在“扬善”方面，《办法》提出，对遵守法律、诚实信用的证券期货市场成员以及从业人员，可以给予表彰、奖励。同时，诚信记录可供查询后，诚信记录优秀的市场主体肯定更受市场欢迎，其业务开展也更顺利，这也是一种激励。

　　据了解，在监管实践中出现过有失信记录的市场主体在申请行政许可时被否的情况，而对于不足以达到被否标准的市场主体，监管部门要求其做出说明或做出整改承诺。通过这些形式，诚信制度在市场内部已经发挥约束效果。

　　国家一直强调加强诚信体系建设，但就以往的相关法规而言，其政策性、倡导性的条例较多，或者是将诚信作为某个监管要求中的一部分，而专门上升到规章这一层面，对诚信信息的界定、对不诚信的惩戒、对诚信的激励进行成体系、制度化的规定鲜见。

　　此外，《办法》还提供了另一种监管思路。以往的监管模式往往是“自上而下”，例如，监管部门通过市场准入条件、业务许可等监管措施来规范市场。《办法》与传统思路模式不同，它是“自下而上”，是从个人、机构的诚信信息搜集、整理来规范市场主体的行为，诚信情况记录在案，失信者将为自己的行为承担后果。

　　总之，《办法》的出台夯实了资本市场发展的根基，只有将诚信这个基石打好打牢，资本市场的基业方能常青。