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广发证券研究报告指出，轮胎模具市场受益轮胎需求平稳增长。预计国内轮胎替换市场规模是配套市场的1.5倍；目前国内汽车产销量逐步企稳，保有量达到1亿辆的高位，因此替换市场更加成为轮胎需求的主要驱动力，估计2011-2020年轮胎需求GAGR约为10%。
公司全球份额提升受益于轮胎企业向专业厂商采购模具。中国正逐渐成为世界轮胎制造中心，国内轮胎模具低成本优势对于跨国轮胎巨头具有较大吸引力，公司作为国内龙头具有更大的国际市场开发空间；由于外销模具价格高于内销模具，公司出口销售占比提升亦将有力推动公司综合毛利率提升。
综合竞争力来自于设备自主研制能力。公司相继研发制造了用于模具加工的高性能电火花机床、电极铣床等；设备自主研制带来多方面提升：低成本设备降低固定资产折旧，高加工精度降低原材料采购成本，高加工效率降低模具加工工期。
预计2012-2014年公司EPS分别为1.27元、1.56元和1.91元，净利润复合增长率为21.7%。公司在全球轮胎模具市场的份额有望进一步提升，给予“买入”评级。
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