俏江南或香港上市内地餐饮企业IPO“借道突围”_新闻台

内地餐饮企业IPO借道突围

　　募资金额缩水一半

　　记者陆琨倩报道在小南国(3666.HK)成功赴港IPO后，一直对IPO念念不忘的中国内地餐饮集团俏江南也已突围。昨日，据路透社报道，俏江南已经通过港交所聆讯，获准在香港上市，募集资金1亿-2亿美元(折合人民币6.36亿-12.73亿元)。但对此传闻，俏江南昨日回应新快报称：“暂不知情。”

　　事实上，虽然近日证监会已出台餐饮企业上市指南欲为餐饮企业IPO“解冻”，但截止到目前，包括广州酒家集团、顺峰饮食酒店管理、狗不理集团、净雅食品等餐饮企业仍集体停留在初审阶段，而赴港寻求投资者也成了一众国内餐饮企业的另一个选项。

　　拟募资1亿-2亿美元

　　消息称，本次拟募资1亿-2亿美元的俏江南联席主承销商是德银和瑞银，但该公司尚未确定具体推介和发行时间表。此消息正符合此前市场传出俏江南暂定于第二季度挂牌上市的预期，可是相比之下，当时的募资金额达3亿-4亿美元(折合人民币19亿-25.46亿元)，与此番公布的金额相差一半。

　　事实上，俏江南是在内地IPO受挫后才转而赴港上市。记者了解到，自去年3月向中国证监会提交IPO申请，俏江南的募资进程一直搁置。此前有媒体报道称，证监会在受理了俏江南的材料后，既没将材料打回去，也没有给出任何意见，就一直“晾”着。直到今年的1月，俏江南终于忍不住要向证监会主动申请终止审核程序。终止后不久，俏江南就传出欲赴港上市的消息，此后，与俏江南品牌餐厅同属一个集团下的兰会所(LANClub)也被出售，俏江南的资金链情况被质疑。

　　对于上市预期，昨日俏江南公关部负责人对新快报记者表示，暂不知情，但赴港IPO确实在进程中。

　　内地餐饮另辟蹊径

　　事实上，内地餐饮企业IPO的道路一直不畅，目前包括广州酒家集团、顺峰饮食酒店管理、狗不理集团、净雅食品等餐饮企业都仍处于初审阶段，并未公布申报稿。而不开发票则被视为阻碍餐饮行业IPO的主要原因之一，因为这导致了企业现金流和利润缺少白纸黑字凭据，让报表成了一笔说不清的糊涂账。也因如此，餐饮企业的IPO一直被搁置。

　　因此不少国内餐饮企业都借道外围资本市场突击，如不久前在港重启招股计划的小南国，保荐人为美银美林及渣打证券，拟募资约7000万美元(折合人民币4.46亿元)，小南国也将于7月4日挂牌。目前包括味千拉面等都已经赴港上市。

　　不过值得关注的是，这种突击外围的情况也不容乐观，除了要解决投资者对国内食品安全问题的疑虑外，目前，在香港，包括本土知名的翠华餐厅也欲在下半年登陆港交所，有业内人士认为，相比于国内，这种本土知名餐饮更能吸引投资者。