非上市公众公司监督管理办法征求意见_新闻台

　　促进公司依法自治是其监管重点

　　法制网北京6月15日讯记者周芬棉证监会今日发布《非上市公众公司监督管理办法（征求意见稿）》，这是在2006年证券法将非上市公众公司纳入证监会监管范围之后，有关非上市公众公司监管出台的第一部基础性规章。在此之后，有关投资者适当性制度等其它办法将依此出台。

　　《监管办法》规范的对象是有相当数量公开发行股票非上市的股份有限公司。主要包括两类：股票向特定对象转让或发行，导致股东累计超过200人的股份公司。造成这种股东超过200人的原因，可能由于司法判决、行政划转、继承及财产分割、股东自行转让等多种被动方式。第二类是，股票以公开方式向社会公众公开转让的公司。由于公司股票的公开转让行为涉及公众利益，符合非上市公众公司的法律属性，故也将其纳入监管范畴。

　　据有关负责人介绍，对于申请向不特定对象公开发行股票的公司，依据证券法相关规定，这类公司通过申请公开发行并上市可以满足其需求，为防止监管套利，目前暂不允许向不特定对象发行股票不上市的情形，因此，没有将这种情形纳入《监管办法》的调整范围。

　　由于是非上市的公众公司，与上市公司监管相较，《监管办法》突出放松行政管制，简化行政许可程序。不设类似发审委的组织，对公司持续盈利能力等不做实质性判断。重点审查公司治理问题。审核公司治理是否规范，是否按照信息披露规则真实、准确、完整、及时地披露了所有相关信息，建立以信息披露为核心的合规性审核。在信息披露方面，与上市公司不同，要求在指定网站披露就行，不在报纸上做披露。且只要求出具年报和半年报，不要求披露季报。

　　在促进公司依法自治方面，为防止大股东和管理层侵害中小股东的利益，要求非上市公众公司按照章程指引制定公司章程，约定股东之间、股东与管理层之间的矛盾与纠纷解决机制，要求董事会对公司治理机制是否保证所有股东享有充分、平等的权利进行讨论和评估，支持股东通过仲裁、调解及诉讼等司法途径主张其合法权益。