大行看港股：中升控股将“跑赢大市”_新闻台

　　里昂：中升控股将“跑赢大市”瑞银：恒隆地产拟剥离港非核心投资物业瑞信：东方海外目标价上调至70港元

　　美银美林指出，安徽海螺水泥股份（0914.HK）去年毛利率提升7.7%，销量增长15.2%；纯利上升87.8%，分别比该行及市场预期低4.8%和3.7%。通过协调生产，全国水泥价格表现强劲，尤其东部市场更甚一筹。但总体看，东部水泥价格今年以来每吨下跌57元人民币。由于海螺水泥有56%的产能位于东部地区，预计海螺水泥今年上半年每吨毛利疲弱，约为75元人民币。首季纯利可能下跌45%。因此，海螺水泥今年盈利预测下调12.4%至93亿元人民币。今年预测市盈率10倍，目标价由24.5港元下调至21.5港元，维持对公司“跑输大市”的评级。（安徽海螺水泥股份昨日报收24.20港元）

　　里昂：中升控股将“跑赢大市”

　　里昂证券指出，由于中升控股（0881.HK）管理层调整产品结构以提高利润率，实现了去年目标，因此对其前景的悲观态度有所减弱。现将中升控股今明两年盈利预测分别上调27%和32%，目标价自12港元上调至16元，给予其“跑赢大市”的评级。（中升控股昨日报收14.90港元）

　　瑞银：恒隆地产拟剥离港非核心投资物业

　　瑞银集团指出，恒隆地产（0101.HK）计划剥离本港非核心投资物业，相信集团杠杆效应及融资成本正在上升，对本港住宅物业的持有成本亦有所增加。恒隆集团将更多投入内地住宅市场，但重点仍为零售商场。目标价由29.8港元升至31.37港元，维持公司“买入”评级。（恒隆地产昨日报收于28.35港元）

　　瑞信：东方海外目标价上调至70港元

　　瑞士信贷银行指出，运费上升、船队效率提高等因素，都有利于泛亚航线盈利回报重新回到2006年水平。长线运费上升、有意向派发现金等因素，推高了东方海外国际（0316.HK）的估值。因此，维持公司“跑赢大市”评级，目标价由45港元上调至70港元，市账率1.2倍。（东方海外昨日报收于54.15港元）

　　(来源:中国证券报)