证监会：期指日开仓超百手即认定为异常交易

中国新闻京华时报 2015年08月29日 03:08 A-A+
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　　对股市波动期间违法违规行为的监管不断升温。在28日的新闻发布会上，证监会新闻发言人张晓军表示，证监会近期向公安部移送了22起涉嫌犯罪案件。此外，中金所昨天再发两措施，一是提高保证金至30%，二是将期指日内开仓超600手异常交易改为100手，这是本周以来中金所三度出手抑制过度投机。

　　伴随着监管层不断出手，股市在经历三天大跌后，周四周五连续两天反弹，一举站上3200点。

　　与此同时，证监会主席肖钢在沉寂了两个月后首次露面。证监会近日在京召开会管单位的纪检监察工作，肖钢集中约谈了19家会管单位的党委书记和纪委书记。

　　□监管动向

　　期指交易被大幅限制

　　自下周一开始，做空者将再度被戴上紧箍咒。继本周连续释放监管措施抑制市场投机行为之后，昨天，证监会再度宣布，中金所经审慎评估决定，再度下发两项措施，严格监管异常交易行为，进一步抑制股指期货市场过度投机。

　　首先，自2015年8月31日起，对沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过100手（本周三刚刚调整为600手）的认定为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。

　　此外，自2015年8月31日结算时起，将沪深300、上证50、中证500股指期货各合约非套保持仓的交易保证金全部调整为合约价值的30%。

　　值得注意的是，就在本周二，沪指暴跌近8%，中金所当天晚间出台监管措施，分步提高股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准。不仅如此，还同时调整了沪深300、上证50和中证500股指期货日内开仓限制标准。具体为自2015年8月26日起，将客户在单个股指期货产品、单日开仓交易量超过600手的认定为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

　　随后在本周三，市场再次暴跌的当日，中金所再下狠手抑制市场投机行为，对164名客户采取监管措施。

　　>>证监会

　　视情况采取措施抑制投机

　　对于中金所在一周之内连放大招抑制市场投机行为，证监会新闻发言人张晓军昨天强调，中金所将继续评估措施，视情况采取进一步措施来抑制市场的过度投机，促进市场的平稳运行。

　　22起涉嫌犯罪案件移送公安机关

　　张晓军昨天还透露，在公安部的大力支持下，近期，证监会向公安部集中移送了22起涉嫌操纵市场、非法经营犯罪的案件。至此，今年以来，证监会正式启动刑事移送程序的案件总数已达48起。

　　张晓军介绍，22起案件主要涉及当前市场条件下的突出违法典型案件，特别是涉及操纵市场、内幕交易等违反法律禁止性规定的交易型案件，大致包括四种类型。

　　第一，表现在操纵市场案件，特别是利用市值管理等手段为掩护实施信息操纵的案件。相关违法主体与职业操盘手合谋操纵股价，通过上市公司“编题材、讲故事”，操盘手同步在二级市场拉抬股价，刺激股价巨幅上扬，非法获利数额巨大。

　　第二，内幕交易案件，共涉及案件7起。相关内幕交易情节严重，不少涉及证券从业人员。如某证券公司从业人员罗某利用职务便利获取多家上市公司内幕信息，先后多次从事内幕交易，非法获利；在相关内幕交易案件中，内幕信息知情人不仅自己从事内幕交易，还泄露内幕信息给亲友，供其从事内幕交易，非法获利。

　　第三，利用未公开信息交易案件，共涉及案件6起。证券从业人员利用未公开信息交易牟利仍然多发高发，有的案件交易金额巨大，非法获利多达亿元。

　　第四，编造、传播虚假信息及非法经营证券业务案件，共涉及案件6起。不少案件通过媒体以及股吧等网络平台编造、传播公司并购重组虚假信息，影响股票价量后借机获利。

　　据了解，上述案件类型多样，违法主体身份各异，涉案资金规模较大，违法犯罪手法隐蔽，个案非法获利巨大，严重破坏资本市场秩序。

　　>>证监会

　　股市波动期间违法行为将从严打击

　　张晓军强调，证监会将一如既往对各类违法犯罪活动，特别是对前期股市异常波动期间的违法违规活动开展严厉打击，充分依托与公安机关建立的良好工作机制，有效发挥各自工作优势，继续加大重大案件移送力度，依法有效维护市场稳定健康发展，切实保护广大投资者的合法权益。

　　□重点关注

　　肖钢沉寂两个月重新露面

　　约谈19家会管单位强调“把权力关进制度的笼子里”

　　A股启动暴跌模式之后，市场谣言满天飞，在沉寂两个月后，证监会主席肖钢首次出现。据了解，证监会近日在京召开会管单位的纪检监察工作，进一步推进党风廉政建设，肖钢集中约谈了19家会管单位的党委书记和纪委书记。

　　肖钢在会上表示，要严格规范权力运行，真正把权力关进制度的笼子里。无论是组织市场运营，还是监管支持和自律服务，都要做到程序规范、经受得住检查。要明确重点部门、重点岗位、重点人员，强化制度机制建设，在自律监管、财务管理、人事工作以及大宗物资和设备服务采购等各方面，营造“不能腐”的制度氛围。

　　此外，要时刻牢记纪律要求，坚守底线，不碰红线，驰而不息纠正“四风”、常抓不懈落实“八项规定”精神。

　　去年以来，按照中央要求，证监会党委、纪委坚决把纪律挺在前面，严肃处理了一批违纪违法干部。下一步，证监会将进一步加大执纪问责力度，一方面严肃处理违纪人员，另一方面通过问责倒逼“两个责任”落地。

　　□股市周评

　　沪指重返3200 全周跌7.85%

　　A股市场真是给点阳光就灿烂。周五，在市场传出“国家军”证金重出江湖出手救市，再加上前夜国际股市继续大涨等利好消息刺激，大盘高开高走，截至收盘，沪指一举站上3200点。大盘经历了连续两个交易日荡气回肠的走势，市场恐慌情绪有了极大缓解。

　　>>盘面

　　3200点一举拿下

　　受前夜国际股市继续大涨等消息的影响，周五两市大幅高开，其中，沪指以3125.26点高开41.67点开盘，开市后有所震荡，最低见3102.95点，但没有回补当日高开缺口后就被资金快速拉起。

　　午后开盘，在机械制造、供水供气、建筑工程等板块集体走好带动下，股指节节拔高，重现周四的尾盘拉升行情，沪指收盘一举站上3200点关口，最高达3235.84点。

　　创业板昨天也重归暴涨模式，最多涨6.5%，重回“2”时代，点位最高升至2086点。

　　截至收盘，沪指报3232.35点，涨幅4.82%，涨148.76点；深成指报10800.00点，上涨5.32%，涨545.65点；创业板报2082.12点，上涨6.26%，涨122.63点。

　　沪指全周跌7.85%

　　回顾本周行情，可谓跌宕起伏。周一至周三连续三个交易日现暴跌模式。受美股大跌影响，周一沪指收盘大跌8.49%，创8年来最大单日跌幅，个股大面积跌停；周二外围股市多数反弹，A股市场颓势不改，沪指收盘失守3000点重要关口，股指重回“2”时代；周三股指继续下探之旅，早盘最低下探至2850点，随后受金融股的强势拉升带动下快速上行，临近收盘股指再度下行翻绿，全天上演过山车走势。

　　从周四开始，沪指超跌反弹，盘面上板块全线飘红，3000点关口失而复得；昨天多头再接再厉，几大指数全线反弹，沪指一举站上3200点关口。

　　不过，从全周来看，沪指较前一周3507.74点下跌275.39点，跌幅7.85%。深成指下跌9.26%；中小板指下跌8.93%；创业板指下跌11.09%。

　　沪股通逢高减持

　　一周以来连续四个交易日大举抄底的沪股通，在本周五出现逢高减持，资金首现净流出。

　　据沪港交易所数据显示，截至28日A股收盘，沪股通当日净卖出24.1亿元，每日130亿限额还剩下154.1亿元，余额占比为119%。至此，本周沪股通累计净流入额从前一个交易日的287亿缩减至263亿元。

　　数据显示，本周前四个交易日，沪股通均现大举买入，资金连续4个交易日呈现净流入，累计有近287亿元资金净流入，抄底意图明显。

　　>>分析

　　本轮行情是反弹而非反转

　　对于本周后半程连续两天的大涨，中信证券等机构发布策略报告认为，本轮行情只是反弹而非反转，中期压制市场的因素并没有明显好转。

　　一方面，国内经济仍有下行压力，并非常依赖政策；而A股业绩预期依然有下调压力，截至目前，已公布中报A股公司中68%盈利弱于预期。

　　另一方面，前期“国家队”资金与市场资金两股力量博弈的弱平衡被全球股市共振向下打破后，金融体系整体风险上升较快，预计未来政策将更注重系统性风险防范而不会仅针对股市。A股已从被动快速去杠杆阶段切入主动可控去杠杆阶段，资金风险偏好中期下降趋势不改。

　　但是，经过两轮大跌之后，已不必过度悲观，A股估值已进入合理区间。